Recentemente, publicámos os resultados financeiros auditados do Grupo Bondora para 2024. Desde então, continuámos a interarir com a nossa comunidade de investidores através do nosso vídeo anual perguntas e respostas com o CEO e agora é hora de mergulhar ainda mais nos resultados financeiros e naquilo que significam.
Nesta publicação, pode explorar informações adicionais sobre temas-chave, como a nossa rentabilidade, gestão de risco, gestão de dívida e recuperação.
Leia para descobrir os detalhes por trás dos números e manter-se totalmente informado.
Fortalecimento adicional do Conselho de Supervisão
Em 2024, demos as boas-vindas a dois novos membros no Conselho de Supervisão da Bondora: Richard Groeneveld e Raimondas Berniunas. Richard traz uma vasta experiência executiva global que fortalecerá as nossas estratégias financeiras. Raimondas aporta uma profunda experiência em gestão de riscos, ajudando a garantir a resiliência da Bondora em condições de mercado dinâmicas.
Também reestruturámos o Conselho de Supervisão para melhorar ainda mais as capacidades, adicionando experiência adicional em banca, de acordo com os requisitos do processo de pedido de licença bancária e os objetivos estratégicos de longo prazo da Bondora.
Todos os membros do Conselho de Supervisão devem cumprir os critérios estabelecidos pelo Banco Central Europeu (BCE). Os nossos membros independentes trazem uma ampla experiência de gestão de alto nível em bancos, principalmente em gestão de risco, e já passaram pelas rigorosas avaliações de adequação e idoneidade do BCE. Leia mais sobre o Conselho de Supervisão aqui.
Compreendendo a mudança no lucro líquido comunicado
Em 2024, comunicámos um lucro líquido de 1,2 milhões de euros, em comparação com os 3,4 milhões de euros do ano anterior. A queda no lucro líquido e o aumento dos créditos duvidosos em 2024 devem-se principalmente a um ajuste contabilístico pontual relacionado com as mudanças no nosso modelo de provisão de comissões a cobrar.
Especificamente, a mudança diz respeito às comissões que a própria Bondora tem pendentes de cobrança por parte dos tomadores, ao invés dos saldos principais dos empréstimos, que são mantidos pelos investidores.
Para nos alinharmos com os padrões IFRS 9 na preparação para o nosso pedido de licença bancária, implementámos um modelo melhorado de perda de crédito esperada (ECL). Este novo modelo foi aplicado retroativamente em todo o portefólio de contas por cobrar históricas, o que resultou numa despesa de provisão única.
É importante destacar que esta mudança não indica uma deterioração na rentabilidade subjacente do negócio, mas que reflete um alinhamento necessário e único com os padrões regulamentares de uma instituição financeira supervisionada.
A Bondora continua a ser rentável e financeiramente estável pelo 8.º ano consecutivo.
A diferença entre saldo de investimento e carteira de empréstimos
O saldo de investimento (567 M €) representa todos os fundos dos investidores na nossa plataforma, incluindo tanto os valores investidos como o dinheiro não investido mantido nas contas a 31 de dezembro de 2024.
A carteira de empréstimos (600 M €) refere-se a todos os principais de empréstimos ativos em aberto a partir de 31 de dezembro de 2024.
A carteira de empréstimos é intencionalmente superior ao saldo de investimento para garantir uma margem de risco e diversificação suficientes dentro do produto Go & Grow. Esta estrutura protege a rentabilidade dos nossos investidores.
Desempenho de cobrança de dívidas e gestão de risco de crédito em 2024
Os processos de cobrança do Grupo Bondora tornaram-se significativamente mais eficazes em 2024, particularmente na Finlândia, o nosso maior mercado de crédito. Isso ficou evidente tanto nos fluxos de caixa recebidos como na taxa de recuperação de saldos em incumrpimento, que melhorou mais de 50% do final de 2023 até dezembro de 2024, um aumento de 1,5 vezes na eficiência de recuperação.
A Estónia, o nosso segundo maior portefólio, manteve-se estável com um desempenho consistentemente alto na recuperação, refletindo a força de nossa infraestrutura de cobranças automatizada e madura.
Utilizamos o modelo de perdas de crédito esperadas (ECL) tanto durante a originação como na modelação do portefólio. Em paralelo, acompanhamos os dados de recuperação mensalmente, incluindo pagamentos recebidos, taxas de recuperação e curvas de recuperação. Estes dados são então reintroduzidos nos nossos processos de originação e modelação para validar ou recalibrar suposições e manter a precisão.
A evolução da taxa média de incumprimento em todos os mercados em comparação com 2023
A participação de incumprimentos tem diminuído gradualmente, o que reflete as melhorias contínuas na qualidade do portefólio em todos os mercados.
A partir de 2022 e 2023, começámos a escalar com uma abordagem mais robusta, baseada em dados. Desde o terceiro trimestre de 2023, alcançámos a maior diferença positiva entre incumprimentos de empréstimos e taxas de juros cobradas em todos os nossos mercados desde o início das operações, demonstrando uma forte gestão de risco de crédito.
Um exemplo notável é o dos Países Baixos, onde alcançámos um excelente desempenho de risco num curto espaço de tempo, o que demonstra a nossa capacidade melhorada de reagir rápida e eficazmente aos sinais iniciais de problemas de desempenho.
Os dados mais recentes ao nível do portefólio cobrem o primeiro trimestre de 2024. As estatísticas de taxa de incumprimento para o 2.º trimestre de 2024 e mais além estarão disponíveis após o 2.º trimestre de 2025, depois do período padrão de observação de 12 meses necessário para uma classificação precisa dos incumprimentos. Assim que o segundo trimestre terminar, podemos publicar estatísticas mais detalhadas, incluindo dados de recuperação, no nosso blog. Fique atento!
Explicação do aumento dos ativos intangíveis
Em 2024, os ativos intangíveis da Bondora aumentaram de 470 000 € para 3 milhões de euros. O aumento deve-se à capitalização dos custos de desenvolvimento interno de TI, o que reflete o nosso investimento contínuo em tecnologia e melhorias na plataforma.
Estes são tratados de forma semelhante aos sistemas de TI adquiridos externamente: são registados como ativos intangíveis no balanço patrimonial e amortizados ao longo da sua vida útil estimada. Como se espera que os sistemas desenvolvidos internamente ofereçam benefícios para além do período de relatório atual, qualificam-se para capitalização de acordo com os padrões contabilísticos.
Esta abordagem também faz parte do nosso esforço mais amplo para alinhar as nossas práticas contabilísticas com as dos bancos regulamentados, em preparação para o pedido de licença bancária.
Os nossos próximos passos
A nossa estratégia continua a focar-se no crescimento sustentável, nos empréstimos responsáveis e na entrega de valor a longo prazo. Em 2024, expandimo-nos para novos mercados, incluindo Lituânia e Dinamarca, fortalecendo a nossa presença em cinco países da UE. Investimos fortemente em software proprietário e automatização para criar uma vantagem competitiva ainda mais decisiva enquanto mantemos as nossas operações ágeis e eficientes.
Com uma equipa de apenas 188 pessoas, conseguimos um aumento de 30% nos empréstimos emitidos e um aumento de 27% no volume de investimentos. Isto não só mostra a escalabilidade da nossa plataforma como também mostra a confiança que os investidores continuam a depositar na Bondora, com mais de mil milhões de euros investidos desde 2008.
A sua confiança impulsiona o nosso crescimento
Mesmo durante um ano de preparação regulamentar e atualizações do modelo contabílistico, a Bondora permaneceu lucrativa pelo 8.º ano consecutivo. Esta consistência não é acidental. Reflete a base sólida que construímos e a confiança que depositou em nós como seu parceiro de investimento.
O foco de longo prazo, a abordagem liderada pela tecnologia e a cuidadosa expansão de mercado continuam a diferenciar a Bondora. Não estamos apenas a crescer, estamos a crescer com propósito e consigo.
Como protegemos o seu investimento
Na Bondora, proteger o seu dinheiro não é apenas uma funcionalidade. É o nosso alicerce. Desenvolvemos o nosso produto Go & Grow e a nossa plataforma com várias camadas de segurança e proteções financeiras inteligentes:
- Portefólios de empréstimos diversificados espalhados por vários países da UE, que reduzem a exposição a riscos regionais
- Processos de recuperação fortes para empréstimos em incumprimento
- Contas de clientes segregadas que separam os fundos das operações da empresa
- Reservas de liquidez e controlos para apoiar os levantamentos e melhorar a estabilidade
- 8 anos de rentabilidade e um modelo de negócios de baixo capital que coloca os clientes em primeiro lugar
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Fique atento ao nosso blog para mais dados e inforações, para que saiba sempre onde o seu dinheiro está a ser aplicado e porquê.
